Делото “Енрон”

Най-големият скандал на 21-ви век, който започна, беше случаят Enron. Финансовата криза на американския енергиен гигант също не беше без участието на офшорни компании. Самата корпорация е родена през 1985 г. чрез сливането на две газови компании в Небраска и Тексас. Енрон стана първият собственик на мрежа от газопроводи, разположени в цялата страна.

През 90-те години компанията започна да се занимава с търговия, не само с газ, но и с електричество. Корпорацията навлезе на пазара на ценни книжа, което й позволи да има място за финансови маневри. Енрон скоро стана най-големият търговец на пазара на електроенергия, през 2001 г. компанията заема седмо място в класацията Fortune 500. По това време персоналът й наброяваше 21 000 служители в 40 държави. По това време пазарът на електроенергия в страната беше освободен от прекомерен държавен контрол, Enron успя да манипулира цените на електроенергията в САЩ.

Разбира се, не без тясна връзка с основните политици – Енрон стана основен спонсор на Джордж Буш младши в избирателната си компания. Компанията главно спонсорира републиканците, въпреки че демократите също получиха парче торта. Много служители на президентската администрация в крайна сметка станаха тясно свързани с енергийния гигант, като негови акционери, съветници или бивши служители. В резултат на това Enron получава безпрецедентни ползи от доставката на електроенергия, влияе върху избора на лицата, които контролират този пазар. Тази дейност, между другото, беше напълно легитимна, но в счетоводния отдел на гиганта всичко не вървеше гладко. Така че ръководството на компанията, за да прикрие истинското състояние на нещата, са създали хиляди юридически лица, главно офшорни. Така че в Джорджтаун, PO Box 1350, че на Каймановите острови са регистрирани 692 дъщерни дружества на Enron. Интересното е, че всички офшорни компании бяха създадени по закон, подават съответните доклади в обществените услуги, освен това, всичко това изобилие от малки партньори бяха одобрени от борда на директорите и одиторите и адвокати.

Принципът на работа на цялата схема е проста – чрез своите дъщерни дружества извършват сделки с електрическа енергия, което позволява да се надува стойността на цялата компания, обаче, бяха прехвърлени към офшорни тези дългове, че “Енрон” няма да се покаже. В резултат на това производителността на компанията се е увеличила, управлението е получило премии от няколко милиона долара, а стойността на акциите и пакетите им е нараснала. Паралелно ръководство изостават и печалба от офшорни компании себе си, така и основен спонсор на “Енрон”, Endryu Fastou, е идеологията на цялата схема, успя да се качи на един от офшорни фирми на $ 30 милиона.

За данъчните специалисти, за разлика от акционерите, дружеството е показало всичките си загуби, което е нерентабилно и е получило възстановяване на данъци на стойност 380 милиона долара. На “Енрон” работеха най-добрите адвокати и счетоводители, така че трябва да очаквате, че почти всяка операция на компанията може да бъде призната за легитимна или оспорена в съда с добри шансове за успех.

Въпреки това, дълговете не престават да растат, натрупвайки се като снежна топка. През 2001 г. висшият мениджмънт на компанията започна да тайно изпуска своите дялове, въпреки че те разказаха на служителите си за ярки перспективи. До октомври стана невъзможно да се прикрият дълговете, компанията съобщи загуба от 640 млн. Евро и намаление на капитала с 1,2 млрд. Евро. В него главният счетоводител на дружеството беше обвинен, незабавно отхвърлен за офшорни измами.

Акциите на Enron започнаха да спадат. През ноември компанията намали отчетената печалба за 5 години с 586 милиона, а дългът нарасна с още 2,5 милиарда. Сега пуснете компанията вече не може да се избегне, акциите са амортизирани до $ 80 на акция за един, през декември 2001 г. “Енрон” е подал за фалит, който стана най-големият в историята на страната. Веднага бяха освободени около 4 хил. Души в САЩ и хиляда в Европа, а компанията “Dineji”, която по-рано желаеше да купи срив състезател, изостави плановете си.

В хода на производството стана ясно, че пенсионните спестявания на 15 000 служители на компанията са изгорени в размер на един милиард, тъй като пенсионният фонд Enron инвестира в собствени акции, които сега са амортизирани. Оказа се, че одиторите Артър Андерсен придават ръка на укриването на неприлични факти.

Един от световните лидери в тази индустрия не само участва в разработването на схемата, но и като предвиди колапса, унищожи огромен брой ценна информация, отнасяща се до компанията. Кредиторите предложиха редица изисквания не само на банкрутиралите, но и на банкерите на Enron. Сред респондентите бяха водещи американски банки, които са обвинени, че помагат на гиганта да заблуждават инвеститорите. Скандалът се разпространи в Европа. В Англия Енрон действа като спонсор на победоносната Лейбъристка партия, която сега е обвинена в изграждането на енергийна политика на държавата, за да угоди на компанията. Това, което се случи с гиганта, предизвика верижна реакция в американската икономика, тъй като стотици други компании използваха тази практика, която сега преразгледа финансовите си резултати.

През юли 2002 г. се разпадна друг гигант на американската икономика – компанията WorldCom (WorldCom). Най-големият интернет оператор в света обяви фалит, оставяйки активи на 107 млрд. Долара. Причината е откритието един месец преди грешката в размер на 3,8 млрд. Долара. И одиторите на компанията през цялото това време бяха добре известната фирма “Артър Андерсън”. Тези събития накараха обществото да обмисли връзката между големия бизнес и правителството, както и конфликт на интереси, като същевременно осигури консултантски и одиторски услуги. Държавата прие редица законопроекти, които засилиха контрола над държавата върху икономиката, по-строг контрол от страна на акционерите и длъжностните лица, а срокът за лишаване от свобода за измамнически мениджъри също бе увеличен. Дори тези чуждестранни компании се подчиняват на тези правила, но повече от 1 300 емитенти се търгуват на Нюйоркската фондова борса. Например, ако Съединените щати решиха, че една руска компания, регистрирана в САЩ, не отговаря на определени финансови изисквания, тогава нейният директор може да получи значително време в затвора. Това провокира недоволство дори между американските съюзници, които смятат такава политика на борба с измамници за икономически империализъм. Само време обаче ще покаже колко ефективни ще бъдат тези мерки.

Add a Comment